Et kærligheds- og jalousidrama der udspilles mellem de fire artister Adolphe og Louise og Fritz og Aimée og en begærlig overklassekvinde.
Med sin filmiske stil får Bang læseren (og lytteren) med ind under cirkuskuplen, man ser, hører og føler.
Historien er blevet filmatiseret fire gange, senest som ”De flyvende djævle” af Anders Refn i 1985.