Investering – lær det selv indeks, fonde og ETF’er

Markedsindsigt på Saxoinvestor.dk. Her kan man også have stor glæde af menupunktet Nyheder og afkast, hvor du bl.a. kan se aktuelle omlægninger i allokeringen.

Morningstar.dk har en ordbog med forklaringer til de nøgletal, der ikke er beskrevet her i bogen.

Standardafvigelse. Et nøgletal, der typisk udregnes over de sidste 36 måneder. Beskriver hvor store kursudsvingene har været i den pågældende periode

Rentefølsomhed. Obligationer handles til en dagskurs, som afspejler samfundets renteniveau. Hvis renten stiger, skal obligationerne og deres afkast tilpasses det ny renteniveau. Det sker ved, at kursen falder. Nogle obligationsserier er mindre følsomme end andre og falder mindre, hvor andre falder mere. Rentefølsomheden kan aflæses af nøgletallet Varighed

Hvis du ikke har solgt dine beviser i indkomståret, så bliver du beskattet af forskellen på deres værdi ved indkomstårets begyndelse og ved slutning. Der sker altså en løbende beskatning. Den benyttede skatteprocent er som for kapitalindkomster.

Lagerprincippet. En type skatteopgørelse, der gælder ETF’er og investeringsforeninger, der ikke udbetaler udbytte

Kursskæring. Kaldes også ”spread”. Den forskel, der er mellem købs- og salgskurs for det samme aktiv. Danske investeringsbeviser handles med meget større spread, end ETF’er gør. Til gengæld kan der også være kursskæring på valutaen, når du investerer i ETF’er.

Investment Grade (IG). Betegnelse for meget sikre obligationsserier

High Yield. Betyder ”højt udbytte” og refererer til en bestemt type mindre sikre virksomhedsobligationer.

Hedging. At hedge en investering betyder at sikre den med en modinvestering, som har en helt anden risiko. Typisk kan man købe guld som modvægt til stigende aktiekurser. Falder aktierne, så vil guldet stige. Man kan også finde to brancher, der forventes at køre i modsat takt, fx luftfartsselskaber og olieproducenter.