Ulf, som kalder sig Lonely Wolf, når han anmelder popplader, er avisens yngste journalist. Han er kommet på sporet af en mystisk sag — en spionsag, mener han.

Det lykkes ham at få samlet en del brandbart materiale, men han forhindres i at trykke det, da avisens chefredaktør er bange for, det er for risikabelt.

Det er nemlig ikke nogle helt almindelige spioner, Lonely Wolf jager …